La inversión y la creación de riqueza han estado en la vanguardia del pensamiento estadounidense durante algún tiempo y han seguido siendo un tema de amplio debate. En los últimos años, la accesibilidad del mercado bursátil y de activos alternativos como las criptomonedas y las NFT han inspirado a una nueva y más joven clase de potenciales inversores. Pero si bien estos vehículos de inversión pueden ser más llamativos, también conllevan un nivel de volatilidad que representa un riesgo importante para la mayoría de las carteras. Los bienes inmuebles evitan el flujo y reflujo de la cultura popular y siguen siendo una de las formas más concretas de establecer una cartera de creación de riqueza a largo plazo.
Y aunque empezar no sea tan fácil como hacer clic en "comprar" en tu aplicación RobinHood, no es tan complicado como puede parecer a un nuevo inversor. En este blog se expondrán los diferentes tipos de inversiones inmobiliarias más comunes y se echará un vistazo superficial a cómo puede comenzar su viaje de inversión inmobiliaria.
Principales tipos de inversiones inmobiliarias
No afirmaríamos que estos son todos los tipos de inversiones inmobiliarias, pero estos son los principales que debería conocer e investigar si está buscando comenzar a invertir. En general, la mayoría de la gente conoce cada una de estas categorías, pero puede que no haya considerado el grado en que pueden acceder a ellas los principiantes. Cada uno de estos diferentes vehículos de inversión tiene sus pros y sus contras, que pueden determinar su capacidad para generar un rendimiento patrimonial de sus esfuerzos.
- Inmuebles residenciales
- Bienes inmuebles comerciales
- Terrenos y construcciones nuevas
- Fondos de inversión inmobiliaria (REITS)
- Plataformas de financiación colectiva
Inmuebles residenciales
Las propiedades residenciales son una gran manera de entrar en el mundo de la inversión inmobiliaria. Existen varios tipos, como los dúplex, las viviendas multifamiliares y las propiedades vacacionales, pero la más común es la vivienda unifamiliar. Una de las razones por las que es tan accesible es que estos activos están fácilmente disponibles en la mayoría de las comunidades y a menudo tienen el precio más bajo. Y lo que es más importante, pueden convertirse rápidamente en una propiedad generadora de flujo de caja con un poco de capital inicial y trabajo de campo.
Existen diferentes estrategias que pueden desplegarse para alcanzar sus objetivos(BRRRR, Fix & Flip, Wholesaling, Buy & Hold), y elegir la opción adecuada para su camino es esencial. Considere la estrategia que se adapte a su necesidad y a su mercado antes de empezar. Una estrategia de inversión bien ejecutada en el espacio inmobiliario residencial puede producir importantes beneficios y un flujo de caja constante, al tiempo que actúa como columna vertebral de una cartera en crecimiento.
Bienes inmuebles comerciales
La lista de propiedades comerciales es aún más larga que la de las residenciales y puede incluir propiedades industriales, de oficinas, comerciales, de distribución, de hostelería y muchas más. La barrera de entrada en el mundo comercial puede ser un poco más empinada que la de otros tipos de propiedades, pero el impacto también puede ser mucho más significativo. En el caso de los inquilinos comerciales, el flujo de caja de cualquier unidad puede ser mucho mayor que en el caso de los inquilinos. Además, los inquilinos comerciales suelen buscar períodos de alquiler más largos y, en muchos casos, pagan los costes mensuales, como los servicios públicos, el mantenimiento o los impuestos. Todo esto se combina para darle a usted, el inversor, un mayor potencial de beneficios en su activo.
Los bienes raíces comerciales también tienen la ventaja añadida de ser menos competitivos que muchas oportunidades de inversión residencial, porque este tipo de propiedades requieren más capital y esfuerzo. Sin embargo, una vez que te hayas establecido, podrás ver realmente un efecto dramático en tu cartera inmobiliaria.
Inversión en suelo bruto y nueva construcción
Aunque técnicamente son dos tipos diferentes de inversiones inmobiliarias, representan una forma única de diversificar una cartera inmobiliaria. El terreno en bruto es una propiedad vacía que tiene un futuro potencial de desarrollo. Se trata de una oportunidad más atractiva en mercados que pueden tener altos niveles de crecimiento previsto. No se trata de un esfuerzo de rápida recuperación y los inversores pueden mantener estos activos durante algún tiempo. Dicho esto, los costes recurrentes asociados a la propiedad son mínimos y pueden reportar altos niveles de beneficio si se ha anticipado correctamente al mercado.
La construcción nueva es muy similar, con el diferenciador clave de que los activos tangibles del terreno subyacente ya se están desarrollando. Invertir en la propia construcción permite determinar el mejor uso de la propiedad y adaptar el edificio a los planes futuros. Además, los inversores pueden tener la oportunidad de asociarse con constructores u otros contratistas para minimizar su inversión inicial. Aunque el socio querrá obtener un retorno de la inversión posterior, puede ser mutuamente beneficioso para todos los implicados.
Aunque la ventaja es potencialmente grande, el riesgo también aumenta en la nueva construcción. Si no se realiza un estudio de mercado adecuado, se puede invertir en exceso en una propiedad que está limitada por factores externos. Sin embargo, con un buen análisis y la propiedad adecuada, los terrenos sin edificar y las nuevas construcciones pueden ser activos excepcionalmente sólidos.
Fondos de inversión inmobiliaria (REITS)
Los fondos de inversión inmobiliaria, también conocidos como REITS, son esencialmente una cartera de propiedades individuales gestionadas por una empresa individual. Normalmente se limitan a propiedades comerciales, pero eso también ha cambiado en los últimos años con la aparición de algunos actores residenciales en el mercado. Invertir en un REIT significa asignar un capital a la empresa que, a su vez, invierte en propiedades que generan un rendimiento. Usted, como inversor, está completamente alejado de la investigación, la adquisición o la gestión de cualquiera de las propiedades, mientras que sigue generando un ROI sobre su capital. Esto representa una gran manera de diversificar su cartera de acciones en el sector inmobiliario sin el esfuerzo necesario para aprender la industria usted mismo. Los REIT están regulados de forma independiente y están obligados a devolver el 90% de los ingresos a los accionistas en forma de dividendos. Los REIT son también muy líquidos, ya que se intercambian abiertamente en la mayoría de las bolsas de valores.
Plataformas de financiación colectiva
El crowdfunding no difiere de los REITs en el sentido de que simplemente se está asignando un capital que será gestionado por otros. Dicho esto, se invierte directamente en propiedades específicas, lo que aumenta el riesgo de su capital. Mientras que este tipo de operaciones eran antes inaccesibles para todos, excepto para los más ricos, la llegada del crowdfunding ha reducido drásticamente los costes de inicio para vincularse a bienes inmuebles de gran potencial. Las empresas de crowdfunding también suelen ser menos líquidas que los REIT. Su capital puede estar inmovilizado durante algún tiempo en función de los términos dictados en su contrato.
Conclusión
Si bien es posible que éstas no representen todas las oportunidades de inversión inmobiliaria adyacentes, éstas son las más destacadas. Esto es especialmente cierto para los principiantes. Tómese el tiempo necesario para explorar estas diferentes oportunidades y determinar cuál es la que mejor se adapta a su cantidad de capital, horizonte de inversión, disposición y capacidad. Un conocimiento exhaustivo de todos estos tipos de inversión inmobiliaria sólo le ayudará en el camino que elija.